Outsourcing des activités de Collateral Management

Objectifs et enjeux

2 asset managers ont décidé de lancer un projet commun visant à centraliser l'expertise en termes de gestion du collatéral afin de mutualiser les investissements et de créer des synergies durables.

Démarche et travaux réalisés

Conduite du projet de transformation des activités de ‘collatéral management :

• étude d’impacts de la réglementation EMIR sur ces activités,
• définition du Target Operating Model,
• construction du Business Case,
• gestion du projet d’outsourcing des activités
• participation à la rédaction de la documentation contractuelle (Contrat de délégation, SLA, Fee schedule)

Résultats et bénéfices

Dans une période d’évolution constante de la réglementation concernant les dérivés OTC (EMIR, Dodd-Frank) et avec pour objectif un gain d’efficacité et un effet de levier au niveau du groupe, cette mission a contribué à :

• définir un nouveau modèle opérationnel pour les transactions OTC compensées et non compensées,
• gérer des exigences toujours croissantes en termes de collatéral via la transformation et l'optimisation
• gérer l’augmentation du nombre total des mouvements de collatéral et de la charge de travail opérationnel